金融資本搭知識產業化快車已刻不容緩

2004-05-21 11:09:18    

在科技成果和知識產業化的大車間中，金融資本和風險投資究竟起多大的作用，金融資本該不該搭上知識產業化的快車？
　　一、中關村在國內首開知識產權與金融領域合作之先河
    日前，中關村知識產權促進局分別與上海浦東發展銀行北京分行和中國人民財產保險股份有限公司深圳市分公司，簽署《中關村知銀合作框架協議》和《中關村知保合作框架協議》，在全國范圍內知識產權領域、金融領域、保險領域采取攜手合作，中關村在國內是首開先河，而且據銀行界人士講，在國內這個極度缺乏信用和誠信讀的環境下，實物擔保貸款往往都風險極大，若銀行給知識產權實施抵押進行貸款，可見商業銀行創新決心令人刮目相看。
    對此銀行家和金融資本沒有透露具體的支持力度，外界有人評價說，中關村這一舉動形式大于內容，是學習國外經驗進行國內嘗試。因為這是我們國內科技成果和知識項目，意識到金融資本的后勁才作出的舉動。
　　二、金融資本才是推動科技成果產業化的"源動力"
    "知銀合作"開創了我國知識產權創業融資機制與模式，為促進知識產權商品化、資本化、產業化，推動我國知識產權金融事業的發展，提供了可持續發展的動力。社會產業化的經驗不止一次的告訴我們，金融資本才是核動力。近期花旗銀行密謀搶灘我國的知識產業，給我國的四大國有商業銀行和城市商業銀行敲響了警鐘，僅僅依靠傳統的存、貸款業務遠遠不能適應現代金融事業創新、發展。
    在科技成果轉化和知識項目創新的過程當中，不管是國內還是國外，歷來都是風險投資或者天使投資在推動，大家都知道美國的硅谷是全球高科技的代名詞和風險投資的天堂，但在產業化的過程當中往往是金融資本在默默的推動，銀行提供貸款、股市提供大規模融資，最終使微軟、雅虎、因特爾成為全球頂天立地的企業，若僅僅依靠風險投資，比爾蓋次或許還不如張瑞敏。因此金融資本的力量功不可沒。風險資本往往在成功之后，就要全身而退，在很大程度上制約著產業化的決策取向。在這個時候只有讓金融資本接過天使的接力棒，才能讓知識產業和科技成果跑的更遠。
　　三、搭知識產業化快車也將為銀行業金融創新找到新契機
    發達的金融、證券市場通過IPO為風險企業提供了融資機會，也給風險投資公司提供回報，風險投資公司用這種方式可以將風險企業的各項投入轉化為現金流，全身而退后讓金融資本提供更大的支持力度。這就要求必須要大力推動證券市場的發展，在條件成熟的時候，建立主要為高科技企業服務的二板市場，為風險投資的退出提供保障，這是推動我國風險投資發展的必要選擇。但NASDAQ和香港創業板市場也告訴我們，創立二板市場的風險確實非常大，風險控制要求也較高，因此，建立嚴密而科學的監管制度和風險控制制度是二板市場健康有序運行的關鍵，在監管主體、信息披露、公司治理、投資者資格等方面嚴加管理。
    因此我國深交所已經開設的中小企業板，將嚴格參照NASDAQ市場的設計，在各個地方搞試點，如北京、上海、西安等城市開設地方性柜臺交易市場，然后再用聯網的形式統一成一個全國性網絡，并規范上市和交易程序，建立一個OTC柜臺交易系統，以滿足我國更多新興企業的上市要求，也同樣給知識產業化提供了一個更為寬廣的融資服務平臺。
    在知識進入產業和風險投資進入科技項目之后實施IPO、開設創業板，都是給知識產業化營造環境，而銀行資金的介入才是這一成果產業化的源動力。
知識成果和科技成果由風險投資將雞蛋孵化成小雞后，為其提供成長期的融資、貸款，不但可以取得穩定、巨大的收益回報，也可以大大改善傳統銀行業的業務布局，為銀行業金融創新找到了契機。
結束語：我國銀行資本及時搭知識產業化快車已刻不容緩。知識產權作為知識經濟的核心，已經成為社會關注的焦點，但是大家關注更多的是知識產權產出和保護，忽略了知識產權的轉移和利用，而且將金融資本推動的產業化高附價值成果丟到了一邊，但恰恰后者才是知識產權實現產業化的核心所在，知識產權只有應用到社會生產中，才能夠造福人類、體現價值。實現科技成果、知識產權產業化，真正能夠轉化為社會大生產中的第一生產力，需要諸多因素和服務體系的支撐，知識產權引入金融機制是其必不可少的環節。因此我國銀行、金融業資本及時搭上知識產業化的快車，已經刻不容緩。